罗浮山被道教视为“通天胜境”，所以很多道士都在这里潜隐默修。相传近代著名的道教理论家、医学家葛洪在罗浮山采药炼丹，偶尔得到一种翠绿色的液体。他根据“远古神农尝百草”的说法，将其命名为“百草药油”。因为草药油对当时岭南地区流行的温病、暖身痛等疾病有神奇的疗效。因此逐渐在民间流传开来。
明代理学家林光在《望罗浮》中曾将百草油誉为“瑞药灵苗堪备蓄，玉壶云液细封留”。罗浮山百草油自创始起，就在罗浮山地区广泛流传，并通过“洞天药市”的交易遍及岭南，现今更广泛流传到欧美、东南亚等地。
罗浮山百草油是以岭南地区特殊地理、气候环境为背景，采集多种地产药材，经过蒸馏、过滤、配制等工艺而制作而成，具有芳香化浊、解表祛邪、清热解毒止痒、辛散开窍、疏肝理气、温中降逆、行气活血、消肿止痛、破结行瘀之功。
罗浮山百草油由68味中草药提取的百草精和11种植物精油配制而成，其药方繁而不杂、主次分明、君臣佐使配伍得宜。百草油原料药材大多出自罗浮山，如金耳环、金线风、七叶一枝花、还魂草、金不换、人字草等；植物精油分别由龙脑樟（冰片树）树枝叶、本樟树枝叶、芳樟树枝叶、油樟树枝叶及桉树、冬青树叶、松树皮油脂、干燥的肉桂枝叶、丁香罗勒全株、薄荷茎叶、八角茴香枝叶或成熟果实提取的天然冰片、天然樟脑、樟油、桉叶油、冬青油、松节油、肉桂油、丁香罗勒油、天然薄荷脑和薄荷油、八角茴香油等构成。
罗浮山百草油选用茶油作为提取溶剂，是山茶经木制压榨法提取，具有较强的渗透性、亲肤性等特点，民间或用于治疗烫伤、烧伤及防皲裂、疥疮等。百草油制作的关键在于以茶油低温长时间浸泡提取中药材的有效成份，因此必须掌握好温度，温度过高则影响品质，温度过低降低药效。
罗浮山百草油制作技艺以中医药理论为基础，以罗浮山的道家医药为源头，以岭南医药学为支撑，是中医药学温病学说的典型代表，罗浮山百草油的发展与传承见证了我国道家文化、岭南医药文化和罗浮山百草文化历史，具有十分重要的药学价值和历史文化价值。
受西方文化思潮的影响和现代医学的不断发展，传统的道家医学理论和中医理论在西方医学技术和思维的不断冲击下，逐渐濒危。此外，近年来，由于罗浮山道地药材资源匮乏，如金线风等，罗浮山草药制油技艺的生存和传承状况堪忧，急需采取有效措施进行保护和传承。
